אג"ח ממשלתי תשואה: כל מה שצריך לדעת עכשיו

תשואה על אג"ח ממשלתית: האם מדובר בהשקעה או בהרפתקה?

אג"ח ממשלתי – שניים מהמילים המפחידות ביותר עבור משקיעים רגילים. לעיתים, נדמה שהן יתאימו יותר לסצנה מתוך סרט מתח מאשר לעולם ההשקעות. אז מה, בעצם, מסתתר מאחורי המושג הזה? האם זהו רעיון מצוין לקנות אג"ח ממשלתית, או אולי מדובר במלכודת שמחכה לתפוס אותנו? במאמר הזה נבין מהי אג"ח ממשלתית, איך היא פועלת, ומה כדאי לדעת כדי שההשקעה שלכם תהיה יותר רווחית מאשר כואבת.

מה זו אג"ח ממשלתית ואיך היא עובדת?

אז מה זו אג"ח ממשלתית? זו בעצם הלוואה שהמדינה לוקחת מהציבור. כאשר אתם קונים אג"ח, אתם loaning (ביטוי חמוד למשאילים) כסף לממשלה. בתמורה, המדינה מתחייבת לשלם לכם ריבית לאורך זמן ותשיב לכם את כספכם עם תום תקופת ההשקעה. נשמע פשוט, נכון? אמנם זה לא כל כך קל כמו שזה נשמע.

איך זה עובד בפועל?

• וגם: מהי התשואה?
• מדובר בכמה כסף נוספים שתשיגו כל שנה (או כל חצי שנה, תכלס זה לא משנה למי שרוצה רק כסף).
• האג"ח הינה מוצר סולידי – ממליץ לחבר בין מושג סולידי ל'לא מסוכן' – זה שעלול להיות שקר גס.
• ישנם סוגים שונים של אג"ח – אתם בטח מכירים את הסוגים השונים: קצרות, ארוכות, ותשואות משתנות.

תשואה – מספרים ומילים פשוטות

עכשיו, בואו ניגע בשאלת התשואה. אם אתם מגלים שאגו'ח ממשלתית נותנת לכם את התשואה הכי גבוהה שראיתם – זה לא אומר שהיא באמת כזו. למה? כי מדובר בתשואות נומינליות, ולא ריאליות. ובכן, עליכם להבין את ההבדל.

ההבדל בין תשואה נומינלית לריאלית

• תשואה נומינלית – היא ככל מה שנשמע טוב באוזן שלכם.
• תשואה ריאלית – היא למעשה כמה תישאר ביד אחרי שהאינפלציה תציב את רגליה על הויקטוריה האירופאית.

אז תשכחו מהמספרים המפוצצים – זה מה שבסוף קובע!

אג"ח ממשלתית – השקעה בטוחה או קללה לבין מהרים?

אג"ח ממשלתית נתפסת, בטעות, כהשקעה בטוחה. אבל מה לגבי המונח "בטוחה"? כאילו, הן בטוחות בצורה של ברווז – ברווזים שהם מטרות קלילות לשיט. מצד אחד, אנו רואים ריביות נמוכות, ומצד שני, אינפלציה גואה שמאיימת להרחיב כל גירעון שלכם.

היתרונות והחסרונות של אג"ח ממשלתית

• יתרונות:
  • סיכון נמוך – הממשלה לא מתכוונת לאבד אתכם.
  • סכום קבוע של הכנסה – אתם יודעים בדיוק מה ממתין לכם.
  • שוק מתוקן – יותר קל לקנות ולמכור.
• חסרונות:
  • תשואה נמוכה לעיתים – מי צריך לזמן כסף על כלום?
  • אינפלציה – הכנסתנו מתכווצת ככל שהמחירים עולים.
  • התלות בממשלתו – רבותיי, הם יכולים לטעון שגונבים את סחורתכם.

שאלות נפוצות על אג"ח ממשלתית

מהו הסיכון באג"ח ממשלתית?

נכון להגיד שמדובר בסיכון נמוך, אך תמיד יש ליטול בחשבון את האינפלציה והתרבות של המדינה.

האם אג"ח ממשלתית רווחית?

זה תלוי – אם אוכלים את כל הכסף סימן שאף אחד לא רווח! תשואות גבוהות יכולות להיות אשליה.

מהי ההשקעה האידיאלית באג"ח?

למי לא נשמע אוכל טוב? השקעה לא בטוחה רק לבעלי אופי חלש.

בשורה התחתונה – האם כדאי לקנות אג"ח ממשלתית?

אין מסמרים חשודים – אג"ח ממשלתית יכולה להיות חלק מתיק ההשקעות שלכם, אבל בהחלט לא אל תהפכו את זה לרוב או לכל עיקר ההשקעות. לעיתים, מדובר במשחק המזיק לאורך זמן. שמרו על פוקוס, בדקו את הסיכונים, והכי חשוב – אל תהססו להתייעץ עם איש מקצוע (לא, לא הושא בפינה השכנה!).

אז האם אג"ח ממשלתית היא השקעה שמשתלמת? מה שכן – היא פשוט יכולה להוות מים קרים במועדים חמים של שוק ההשקעות. אם הבנתם את התמונה – תעשו הימורים מושכלים!