אז… צריך לסגור את החלון בממ"ד או שלא? השאלה שמטלטלת את הפיננסים
מה הקשר בין חלון סגור בממ"ד לבין הבורסה בת"א?
תתארו לעצמכם שאתם יושבים בממ"ד, טיל חולף אי-שם בכיפת ברזל, ויש רק שאלה אחת שבאמת חורכת לכם את הלב: "לסגור את החלון או להשאיר אותו פתוח?" עכשיו תכניסו לסצנה הזאת את השקעות הבורסה, ריביות משתוללות, מדד מניות תועה ומטבע שמשחק מחבואים עם הדולר. הכל – בזירה אחת. כן חברים, העולם הפיננסי של 2024 מרגיש לפעמים בדיוק כמו ממ"ד בלב מתקפה: אתה בפנים, לכאורה בטוח, אבל משהו מרגיש קצת לח… ובעיקר – לחוץ.
אבל מה באמת הקשר?
הנה האנלוגיה: הממ"ד הוא תיק ההשקעות שלנו. אתם לא באמת יודעים מתי יבוא משבר, אבל אתם יודעים שהוא יגיע. הבעיה? בדיוק כמו שלא כולם יודעים אם לסגור את החלון או לא – ככה גם כולם מתבלבלים לגמרי אם כדאי לשנות את התיק ברגעים של אי-ודאות.
אז… לסגור או לא? וכמו כל שאלה רצינית בעולם הזה – התשובה היא: זה תלוי.
3 דברים שכנראה לא חשבתם כשפתחתם את החלון (של תיק ההשקעות שלכם)
1. "אוורור רגשות" הוא מתכון להפסדים
עכשיו תראו, אנחנו בני אדם. רגשיים, אמוציונליים, ועדיין מאמינים שצוק איתן היה סרט אקשן טוב מדי. אבל כשזה מגיע להשקעות – לפתוח את החלון רק כדי להרגיש משהו זה רעיון לא להיט. זה כמו למכור מניות רק בגלל שהשוק יורד. זה מרגיש פעיל, אבל זה בעיקר פעולת פאניקה במסווה של תחושת שליטה.
2. השכן מסגור 4 השאיר פתוח – ואתה?
השוואה לאחרים בתחום הפיננסי זה כמו להסתכל על מה השכן עושה עם החלון בממ"ד:
- הוא קנה קריפטו ב-2021 ומכר ב-2022 – אז כדאי גם לי?
- הוא סגר הכול ועבר למזומן כי שמע שמלחמה בדרך – אז משמע שגם אני צריך?
התשובה היא: לא. השכן לא יודע כלום. וגם אם הוא יודע – זה לא הרלוונטי שלך. תיקים פיננסיים זה לא one-size-fits-all, זה יותר כמו גרביים באוגוסט: תלוי באיך שאתה מרגיש, מה מזג האוויר ואיך הכביסה שלך מתנהלת לאחרונה.
3. ביטחון מדומה = נזק אמיתי
רבים סוגרים את החלון בממד, מרגישים קצת יותר בטוחים, אבל אם מדובר בממד בלי אטימות אמיתית – בעצם עשו כלום. בעולם הכסף זה אותו דבר:
- מעבר חד לאג"ח כי "זה בטוח"
- משיכה מכל מסלול מנייתי כי "אין לי כוח לראות אדום"
לכאורה יצרתם ביטחון – אבל למעשה, קיבעתם הפסד ואולי פיספסתם את העלייה שתבוא מחר.
5 שאלות שפיננסיסטים (וסרבני חלונות) שואלים אותי שבועית:
-
מה לעשות כשכל תיק ההשקעות שלי רץ לפאניקה?
תדבר איתו. תרגיע אותו. ואל תעשה כלום עד שתירגע גם אתה. -
אבל אם לא עושים כלום – איך מתקדמים?
לפעמים ההתקדמות הכי חכמה היא האי-תנועה הרגשית. כשכולם בורחים, אתה מתבונן. -
זה זמן טוב לקנות?
הכל תלוי באופק. אם אתה משקיע ל-10 שנים, כמעט תמיד כן. אם אתה משקיע לשבוע… אולי תתקשר לקוסם, לא לי. -
האם כדאי להעביר הכל לדולרים?
אם אתה מתכנן לעבור למיאמי – כן. אם לא – תשקול פיזור מט"ח אבל בלי דרמה. -
ומה עם נדל"ן? הוא סוגר חלונות פיננסיים?
הוא סוג של תריס. עד שאתה מבין אם הוא עלה או ירד – כבר אין אזעקות בכלל.
כשכל העולם זז – איך שומרים על קור רוח כלכלי?
1. תחזוקה שוטפת זה לא מיתוס
אם אף פעם לא בדקתם את רמת האיטום של הממ"ד שלכם – יש סיכוי שהוא לא באמת מגן עליכם. גם אם התיק שלכם נראה מושלם על הנייר – אם לא עשיתם תיקון תקופתי פעמיים בשנה לפחות, אתם עלולים לפספס עיוותים חמורים.
2. סקרנות פיננסית = ההשקעה הכי משתלמת בעולם
כל פעם שאתם באמת מבינים למה ריבית עלתה, או מה ההשפעה של דפלציה באירופה על השקל – אתם מרוויחים. לא כסף, אלא כוח. וכוח מוביל לביטחון. וביטחון מוביל ל… נכון, תיק השקעות עם חלון ארמטי.
3. פיזור, פיזור, פיזור – נמאס כבר לשמוע את זה?
אז הנה גירסה שאנחנו מבינים מהשירות הצבאי: אם יש לך רק מוצב אחד, והוא תחת התקפה – אתה בצרות. אם יש לך 5 מוצבים, ואתה מפוזר היטב – always a plan B.
ו…מה הפתרון האמיתי?
אז עכשיו באמת, אחרי כל הדימויים, הבאזז, הפאניקה והאירוניה – מה עושים בפועל?
- לומדים את מבנה הממ"ד (הפורטפוליו שלך) לעומק
- בודקים איפה החלונות (פגיעויות) ואיך סוגרים אותם
- משקיעים בהתייעצות עם מישהו שמבין מעבר לפחד
- משלבים סט של צעדים מתונים לאורך זמן – לא החלטות מבהלה
- ובעיקר – נושמים. לא שוכחים לנשום. גם כשכואב
אז לסגור את החלון?
כן, אם יש התקפה. לא, אם זה רק לתחושת ביטחון מזויפת. אולי – אם אתה באמת יודע מה אתה עושה. וב-world of finance, בדיוק כמו בחיים עצמם – הכי חשוב זה לא לעשות שום צעד רק בגלל שכולם עושים אותו. כי כמו שבממד עלול להיגרם ואקום אם סגרת הכל יותר מדי – ככה גם בתיק שלך, צריך לדעת מתי לא לסגור, ולפעמים – אפילו לפתוח דווקא כשהכי מפחיד.
אז תעשו לעצמכם טובה – תבחנו את המצב, תתייעצו עם מישהו שאתם סומכים עליו, ותזכרו:
פאניקה לא עשתה אף אחד עשיר יותר. היא רק גורמת לאנשים לרוץ לממד בלי נעליים.