מה באמת קורה עם תשואות האג"ח האמריקאיות ל-10 שנים?
בואו נדבר רגע על אחד הנושאים הכי "חמים" בשוק הפיננסי – תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים. כן, זה בדיוק מה שאתם חושבים עליו: המספר שמרקיע שחקים או מתדרדר בשקט של הלילה, תלוי מה אתם בודקים. רגע, לפני שאתם בורחים – תנו לי לספר לכם למה הנושא הזה כל כך מעניין, ולעתים אף מצחיק, ולמה כדאי לכם להקדיש לו כמה דקות נוספות.
תשואות אג"ח – מה זה בכלל?
אז לפני שנתחיל לדבר על מספרים ומדדים, בואו נבין קודם מה זה “תשואת אג"ח”. מדובר בעצם בשיעור הרווח שאתם מקבלים על השקעה באג"ח, שהיא הזמנה נאה מאוד מהממשלה או מהחברות, "תן לי קצת כסף, ואני אחזיר לך יותר מאוחר עם ריבית!"
העניין הוא שכשהשוק רועש, והריבית בשוק עפה ועולה כמו פצצה, אנשים מתחילים לשאול את עצמם: "מה עכשיו, אני מתכוון לקנות אג"ח או שאני פשוט אשבור את הק piggy bank שלי?"
למה תשואת אג"ח ל-10 שנים זוכה לכזו תשומת לב?
תשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים, נחשבת לרוב כאינדיקטור המוביל של המצב הכלכלי. תחשבו על זה כמו על חום הגוף של הכלכלה:
- גם כשאתם בריאים, לפעמים בלילה יש לכם חום.
- במצב עיסקי טוב, תשואת האג"ח תעלה.
- אם המשק נתקל באתגרים, תשואת האג"ח תתחיל להתדרדר.
למנהלי השקעות, תשואת האג"ח היא כמו לוח השעונים של טייס – כל שינוי קטן עשוי לגרום לבעיות גדולות.
מה התשואות נראות בשנים האחרונות?
אסור לנו לשכוח – עולם האג"ח הוא דינמי. בשנה האחרונה, למשל, העולם חווה שינויים מדהימים בעקבות עליית הריביות, ההתמוטטות של הבנקים הקטנים ואפילו הקורונה שעשתה את המהומות ב-COVID-19 להרגיש כמו מסיבת יום הולדת!
תגידו מה שאתם רוצים, אבל ככל שהריבית עולה, כך התשואות על האג"ח עולות. וזה נכון גם אם נראה שהכל מתמוטט מסביב. בעלי התפקידים עושים מימון כמו DJ במסיבה רועשת – עם יצירות יוצאות דופן!
מדי פעם פופ אפ של שאלות ותשובות
1. מה משפיע על תשואת האג"ח?
יש לא מעט גורמים! ריבית, אינפלציה, ציפיות תעסוקה, ומצב הכלכלה העולמית בכלל.
2. איך אני יודע מתי לקנות אג"ח?
אם אתם מרגישים שהשוק במצב מוצלח והאינפלציה משתוללת, כנראה זה הזמן להתעניין באג"ח.
3. מה היתרונות של אג"ח?
אם תשואות גבוהות, זה די בטוח – אה, ואסור לשכוח, הם מציעים “כרטיס כניסה” לשוק ההון. אפילו עם גודלו!
4. האם כדאי להשקיע באג"ח בתקופה כזו?
זה תלוי – אם המצב הכלכלי טוב, לשוק יש תשובה 'כן', אחרת יגיד לכם 'לא' בכל הזדמנות.
5. איך אג"ח משפיעים על המשק?
אג"ח איכותיות מייצרות האצת השקעה, וזה פרקטי – משקיע ייקח את הכסף ויביא אותו לשוק.
סיכום – למה כדאי לעקוב אחרי תשואות האג"ח?
אז מה למדנו היום? תשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים היא בהחלט לא סתם מספר! היא המקבילה הפיננסית לחום הגוף של הכלכלה. כל עלייה או ירידה בה יכולים להשפיע על ההחלטות הכלכליות של כולנו, ממקצוענים בתחום ועד האזרח הפשוט עם חשבון הבנק. היא יכולה להיות קלף מנצח או פתרון בעיות, תלוי איך תסתכלו על זה.
תמיד תגידו לעצמכם, בכל מצב, "איך התשואה משפיעה עליי?" – האם היא מביאה לכם ביטחון או שאתם מרגישים כמו בורג במכונה? מה שבטוח, שהגאות והשפל בתשואות האג"ח יתנו לנו הרבה על מה לדבר – עד המאמר הבא!
050-8690944
דילוג לתוכן